新加坡保險牌照指南：直接保險、再保險與專屬自保

業務與申請分類

截至2026年11月4日，按MAS和新加坡現行保險法區分直接壽險、一般險、綜合保險、持牌再保險、專屬自保及特殊目的再保險載體，並說明境外授權再保險、MAT保險和勞合社亞洲的不同准入路徑。涵蓋資格、股東董事及精算合規團隊、真實地址、資本與償付能力、材料、申請、控制權收購及持續維護。本文整理署名：仁港永勝（香港）有限公司擬定；唐上永（唐生）業務經理專業講解。

業務特點與適用考慮

• 直接保險牌照可在獲准險種內直接承擔客戶風險，建立自己的產品、覈保及理賠體系，不只是銷售渠道資格。
• 持牌再保險可在新加坡建立區域承保和風險分散團隊，服務保險機構；壽險與一般再保險範圍應在申請中分別明確。
• 專屬自保可把集團相關企業的風險集中管理，改進損失數據、保單條款和再保險採購；是否降低成本須經精算及稅務測算。
• SPRV適合合規的保險證券化融資結構，可將再保險風險與資本市場資金連接，但充分注資和破產隔離是核心約束。
• 境外授權再保險及獲批MAT爲符合條件的境外保險機構提供專門跨境路徑，不需要把所有業務遷入新加坡；不能借此設立未經許可的本地承保業務。

01｜先判斷誰承擔保險風險，再選擇監管類別

新加坡保險准入的核心問題不是公司名稱裏是否寫有保險，而是實體是否承擔保單責任，以及在新加坡進行什麼活動。《保險法1966》把業務分爲壽險業務與一般保險業務，並對在新加坡開展保險業務、保險中介和外國保險人計劃作不同安排。僅在ACRA註冊公司、使用保險科技系統或取得其他金融牌照，不等於可以承保。[1] [2]

MAS現行分類包括持牌保險人、境外授權再保險人、獲批MAT保險人和外國保險人。持牌保險人再分直接保險、再保險和專屬自保；直接保險還分壽險、一般險和綜合保險。商業方案應先寫清投保人、風險所在地、簽約主體、保費收取及理賠責任，再與MAS覈對類別，不能把幾條准入路線合併成萬能保險牌照。[1]

• 先明確承保還是分銷，境內經營還是境外服務。
• 列出每一險種及保單期限，長期意外健康與短期意外健康不可混同。
• 涉及海外風險仍須覈對風險所在地的當地准入，MAS牌照不自動通行其他國家。

02｜直接壽險、一般險、綜合及專業保險

直接壽險保險人可承保人壽及長期意外與健康保單。直接一般保險人可承保除上述兩類外的保險業務，短期意外健康通常應在這一邊界內評估。綜合保險人同時經營壽險與一般險。原素材把一般險描述成一律不包括健康險並不準確，應以產品條款和法定分類爲準，而不是中文營銷名稱。[1] [2]

直接保險的優勢在於可以自主承擔客戶風險並建設自己的產品和理賠體系；相應責任是持續具備履約資金、覈保定價能力和客戶保護機制。MAS另列海事互助、貿易信用及政治風險、金融保證等專業一般險保險人。專業定位可幫助解釋市場價值，但不意味着免除保險准入，也不意味着所有專業業務均適用相同資本例外。[1] [3] [7]

• 壽險重點準備長期現金流、精算估值和分銷管理。
• 一般險重點準備賠付率、巨災或集中度、再保險及未決賠款分析。
• 綜合業務須分別呈現基金結構及風險資本，不採用一個混合模型掩蓋風險。

03｜持牌再保險：服務保險機構而非直接承保公衆

持牌再保險人在新加坡獲准經營壽險再保險、一般再保險或兩者，承擔其他保險人已寫入保單的全部或部分風險。MAS明確禁止其經營直接保險業務。因此，不能以再保險牌照直接向企業或個人出具原保險保單；集團內有直接保險實體也不會自動擴張再保險公司的許可範圍。[1] [4]

申請的實際重點是承保經驗、分出公司選擇、合約及臨分結構、巨災累積和信用風險管理。申請人應證明資本能夠支持區域業務和不利賠付情景，同時說明再保險回收、爭議處理和流動性安排。其優勢是專業風險分散和區域承保平臺，不是繞過直接保險准入；普通持牌再保險的最低資本爲2,500萬新元，實際所需資金可能高於這一底線。[4] [7]

• 說明壽險／一般險範圍以及合約再保險和臨時再保險策略。
• 提供風險累積、分出方審查及賠款支付流程。
• 外國集團擬設分支應同時準備母國監管及集團財務材料。

04｜專屬自保：主要承保相關企業風險

專屬自保保險人的法定及MAS表述是業務主要由相關公司的風險構成，並非原素材所稱絕對只能承保集團風險、任何第三方風險都被一律禁止。另一方面，主要一詞絕不構成面向公衆無限承保的授權。涉及供應鏈、員工或集團外風險時，應提交風險歸屬和業務佔比說明，並取得MAS對許可範圍的確認。[1] [2] [5]

MAS評估集團及申請人的經營記錄、財務穩健和聲譽，尤其關注把專屬自保長期用作風險管理工具的承諾，以及擬任管理人的自保管理經驗。申請材料應展示集團歷史損失數據、保費定價、保額和免賠額、前端保險及再保險安排。自保可能提升條款定製和損失預防效率，但需計入管理、精算、審計及資本機會成本，不能承諾一定節省保費。[5]

專屬自保最低普通股實繳資本爲40萬新元，另有專門償付能力和資本規定。Notice 133對其與普通保險人的適用章節不同，不應把普通RBC 2全部計算方法直接稱作自保簡化版後照搬。本次SSO能夠覈實最低資本，但自保基金償付能力公式未被完整提取，具體比例和最低額應在申請時以MAS當期要求及完整法規確認。[6] [14]

• 準備集團關係證明、風險清單和歷史賠付數據。
• 說明外部保險管理人負責哪些職能，董事會保留哪些決策。
• 新增非集團風險前先複覈許可邊界，不能依40萬資本對公衆銷售。

05｜SPRV及海事互助：專門規則不能當作低門檻通道

SPRV屬於特殊目的再保險載體，用於保險證券化，不是常規再保險經營公司的替代品。現行專門條例第3條規定最低普通股實繳資本至少1新元；MAS同時要求載體與分出保險人或發起人破產隔離，並且始終充分注資。資本條例的定義還將合理可預見情景中的潛在義務和預計費用納入資金覆蓋，不是隻在成立日存入象徵性資本即可。[9] [10] [27]

SPRV資料應重點呈現再保險合同、融資文件、資產控制和信託安排、觸發事件、責任上限以及投資者償付順序。海事互助則是另一種專業直接一般保險結構，其專門條例規定最低資本500萬新元。兩者雖在Notice 133中適用專門章節，商業目的和資金模型完全不同，不能拿SPRV的1新元門檻申請海事互助或普通商業再保險。[8] [14]

• SPRV先證明充分注資、破產隔離及合同責任邊界。
• 海事互助先確認承保風險是否符合專門法規，不只是購買一張水險牌照。
• 兩類機構的報送及豁免範圍均須逐項覈對，不沿用普通保險人全部表格。

06｜境外授權再保險與獲批MAT的適用條件

境外授權再保險人沒有新加坡實體經營存在，從境外向新加坡人士提供再保險。MAS說明其監管範圍較本地持牌保險有限，例如無需爲新加坡保單建立獨立保險基金或遵守該項本地償付能力要求；這不代表無需財務實力或母國監管。申請仍考察評級、經營記錄、財務穩健、控制人適當性和風險管理，並會聯繫母國監管機構。[11]

獲批MAT只適用於指定國家中已受規管、獲准經營海運、航空及運輸保險的境外保險人。同樣不得建立新加坡實體經營存在，MAS對其在新加坡保險業務活動的許可表述嚴格限制，除MAT保費收取外不得據此展開本地承保經營。適用國家、具體MAT風險和實際流程應在申請前確認，不能把該路線推廣成所有境外保險公司的通用准入。[1] [12]

• 母國許可、監管記錄、評級及財務狀況是申請核心材料。
• 如果擬在新加坡配置承保團隊或實體經營，重新評估是否應走本地持牌路線。
• 兩類境外路徑不機械套用本地1,000萬／2,500萬最低資本，但須遵守自身審批條件。

07｜勞合社亞洲、經紀人、代理人與代表處

勞合社亞洲是《保險法》下的外國保險人計劃。MAS現行說明爲勞合社會員通過在新加坡註冊成立、並在獲批計劃管理人處登記的服務公司開展業務。應確認會員、辛迪加、服務公司的權限和當地治理，不能把成立服務公司視作自動取得獨立商業保險牌照。另須注意舊Lloyd’s Scheme法規已自2022年10月1日撤銷，不可與仍適用的Lloyd’s Asia Scheme混用。[1] [13]

保險經紀人不承擔保險賠付風險，MAS列示直接保險經紀、一般再保險經紀和壽險再保險經紀三種範圍。直接經紀的法定產品範圍是一般保險和長期意外健康，不能籠統稱可憑保險經紀註冊銷售全部壽險；壽險建議和安排還須評估財務顧問制度。一般保險代理須按適用制度登記；保險代表處只能開展MAS允許的活動，不能承保或招攬保險業務。[1] [2]

• 承保、經紀、代理及財務建議分別畫出合同關係和資金流。
• 豁免經紀人並非免除行爲監管，應覈對具體豁免資格。
• 純技術服務若擴展到安排保單、收保費或提供建議，應重新判斷監管範圍。

08｜申請資格與可證明的市場進入能力

直接保險及再保險准入不是隻看繳足資本。MAS官方准入標準同時考慮申請人的本國和國際業務規模、過去與當前評級、經營記錄、財務穩健及聲譽。外國申請人的母國合規記錄會被覈查，MAS可向母國監管機構諮詢。新設申請人應解釋集團如何提供持續資金和專業支持，不能把沒有保險經營記錄的空殼註冊等同於合格保險集團。[3] [4]

直接保險還重視產品創新、替代分銷渠道以及專業或細分領域經驗。業務計劃應說明服務哪類客戶、承擔什麼風險、如何定價和控制賠付，以及爲什麼有能力持續經營。資本、人員和系統須與業務規模和複雜性相匹配；MAS頁面未給所有保險類別一個通用員工人數或一律相同的從業年數門檻，不能把顧問建議包裝成法律硬指標。[3] [5]

• 把評級、審計報表、監管往來及歷史承保數據整理成可覈驗證據。
• 避免用市場排名或國際中心宣傳替代申請人自身能力證明。
• 有監管處分或訴訟須如實解釋事實、整改及現狀。

09｜公司形式、真實註冊地址與當地經營實質

《保險法》第11條允許符合條件的公司、在新加坡有經營地點的境外公司及合作社申請持牌保險業務。選擇本地子公司或外國公司分支時，應同步比較責任承擔、母國監管、財務報送和本地管理安排。ACRA公司登記是法人或分支設立程序，MAS許可是金融業務准入，兩者必須分別完成，不能把公司註冊完成日當作可以開業的日期。[2]

申請材料中的註冊地址和經營地址必須真實可驗證，列明具體樓宇、單元、郵編、租賃或合法使用權。登記地址服務不自動滿足保險業務人員、系統、記錄訪問及監管檢查所需的經營實質。MAS真實辦公地址爲10 Shenton Way, MAS Building, Singapore 079117，保險准入諮詢郵箱爲id_registry@mas.gov.sg；該地址是監管機構地址，不能拿來當作申請公司的地址。[3] [25]

特別更新：ACRA已公佈自2026年10月20日起取消公司註冊地址在每個營業日須開放指定最低時數的舊要求；因此不能繼續把每日三小時寫成現行本地公司統一門檻。公司仍須依法提供記錄查閱，在收到合理通知後按相關營業日提供至少兩小時查閱，並在註冊地址變更後14日內申報。外國分支及特定經營條件另按其適用規定覈對。[20]

• 提供註冊地址和實際經營地點證明，二者不同須解釋。
• 設立Corppass、申報權限和監管聯繫人，避免只有代辦人可接觸官方賬戶。
• 租賃和系統承諾應與擬申請類別一致，不能借境外授權名義建立未經許可的本地業務。

10｜股東、實益擁有人及控制人的合規審查

MAS准入標準涵蓋申請實體、重大股東及所有具有有效控制的人。材料應穿透至最終實益擁有或控制層，說明直接及間接股權、投票權、代持、信託和一致行動安排。股權資金應有合法來源和銀行流水、集團審計財務資料或其他可覈驗支撐，單獨一份出資承諾不能替代實際支付和持續支持能力。[2] [3] [4]

不要沿用原素材把所有主要控制人統一定義爲持股10%以上的說法。《保險法》第26條的有效控制包括與關聯人合計持股或控制投票權達到20%，也包括能支配董事行動或決定經營政策的非股權控制。第27條另規定成爲重大股東，以及共同取得、持有或行使合計5%以上投票股份權益的安排，均涉及事前書面批准；重大股東須按其引用的公司法定義識別。[2]

• 提供從申請公司向上的完整股權及控制權圖，而不是隻提交第一層股東名冊。
• 披露股東協議、否決權、董事任命權和可轉換工具。
• 外國分支的母公司控制變化需按適用許可和通知條件單獨確認。

11｜董事、CEO、精算師與風險合規崗位

本地公司須滿足ACRA公司治理基本要求，包括至少一名符合本地常住要求的董事，註冊後六個月內委任公司祕書，唯一董事不可兼任祕書。除獲豁免外，ACRA亦要求成立後三個月內委任審計師。但保險人還受更高層次的MAS治理及任命規則約束，不能以一般小公司要求取代保險業審計和董事審批。[19] [2]

《保險法》第35條要求持牌保險人有CEO；直接壽險保險人須有獲委任精算師，直接一般險及壽險／一般再保險人須有核證精算師。當地成立保險人的董事和主席、以及依法需要批准的關鍵執行人員，須在任命前取得MAS批准並證明適當性。自保和SPRV的具體豁免或專門配置須另覈對，不能機械認定所有類型都必須聘同一套精算職位。[2] [15]

申請團隊應清楚分配財務、覈保、理賠、風險、合規、信息技術和獨立審計責任。是否設置獨立CRO、合規人員數量、哪些職能可外包，取決於類型和規模，不能編造統一最低人數。MAS Notice 106已有2026年5月30日生效修訂，擬任人員兼任其他董事或關鍵崗位、精算師其他委託亦要按當期通知處理。[15]

• 逐人準備身份、履歷、資格、經驗、適當性聲明及擬任職責。
• 列明彙報關係、當地投入、兼任安排和人員離職替補方案。
• 外包合規或精算不轉移董事會及管理層的最終責任。

12｜把實繳資本、償付能力和營運資金分開計算

資本條例第3條對一般直接保險規定最低普通股實繳資本1,000萬新元；僅經營第二附表一種指定保險業務的直接保險例外爲500萬，普通再保險爲2,500萬。境外公司的等值資本須獲MAS認可，不能把母公司賬面資本直接當成本地所有資金條件均已滿足。綜合直接保險應按一般直接保險條文和業務風險分析，不沿用原素材統一2,500萬的最低資本表。[7]

最低股本只是其中一個約束。保險人還須滿足適用基金償付能力、合格財務資源和風險資本要求；投資、再保險回收、巨災和業務增長都會改變資金需求。Notice 133當前頁面列明2026年3月31日生效修訂，普通保險人與自保、海事互助及SPRV適用的章節不同，不能統一用單一120%比率概括全部類別和個案條件。[14]

申請資本計劃應把成立出資、前期虧損、增長資本、現金賠付需求和壓力測試緩衝分開呈現。原素材的年度費用估算、資金保證或稅收優惠不能當作官方最低預算。此次資本條例第二附表完整內容及自保償付能力公式提取受限：本指南只保留已覈實的數字和適用條件，具體業務是否滿足500萬例外、各基金比例及個案附加資本，以MAS當期要求確認。[6] [7]

• 編制基準及不利情景的資本、損益和現金流預測。
• 解釋資本工具的法律性質及合格性，優先股和股東貸款不能自動代替普通股資本。
• 資本注入後仍需持續監控；發生財務資源或償付能力不足應按適用制度及時行動。

13｜申請資料包：公司、人員、業務及精算材料

以MAS當前類別申請表的實際指示爲正式清單，準備申請公司或境外主體設立文件、章程、ACRA業務檔案、集團及控制權圖、董事會決議、審計財務資料、評級和母國牌照。對重大股東、控制人和擬任關鍵人員，準備身份、履歷、資格和適當性披露。文件中的公司名稱、資本、註冊地址和職責應保持一致，不能不同附件各寫一套業務方案。[3] [4] [5]

業務部分至少應能解釋產品、目標市場、承保標準、保費定價、再保險、理賠和分銷渠道，以及預測背後的賠付、費用和投資假設。另備資本與償付能力分析、精算依據、投資及資產負債管理、風險控制、反洗錢、技術系統、業務連續性和外包安排。財務預測的期間和格式按當期申請表或MAS反饋確認，不把顧問建議的三至五年規劃寫成每類申請統一法定年限。[3] [4]

專屬自保補充集團風險及損失記錄、管理人安排和集團外風險解釋；SPRV補充充分注資、破產隔離、再保險與證券化合同；境外授權和MAT補充母國監管和無新加坡實體經營存在的業務說明。外文文件的認證、翻譯及補充證明按表格或MAS具體要求執行，不承諾每一位人員均須提供某種固定格式的無犯罪證明。[5] [10] [11] [12]

• 建立文件索引和版本號，並說明預測數據來源。
• 把銀行資金證明、租賃證明和關鍵供應商合同列入開業準備。
• 提供可執行流程、職責和系統截圖或測試證據，避免只有政策目錄。

14｜預溝通、遞交、問詢與正式開業

MAS鼓勵直接保險、再保險、自保及SPRV申請人在正式遞交前聯繫保險部門。預溝通宜提交簡明的主體、股東、險種、市場、資本和團隊方案，集中確認類別、境內外經營方式以及特殊資本或人員適用問題。聯繫郵箱以官方申請頁爲準；預溝通、預約和初步意見均不是批准或開業授權。[3] [4] [5] [10]

遞交時使用對應類別的最新申請表並遵守表內渠道指示。直接保險與普通再保險使用保險業務申請表，自保、SPRV、境外授權及MAT有不同表格，不能全部寫成必經MASNET的同一種網上申請。MAS隨後可要求解釋、補件和進一步資料；申請人應保留問題、答覆及模型修改的版本，避免向監管提交互相矛盾的信息。[3] [5] [10] [11] [12]

若個案收到原則性意見或附條件批准，應按書面條件完成資本、人員、系統及其他開業準備，再確認正式許可及限制。不能把原則性批准描繪成所有類別必經階段，也不能承諾統一六個月有效期。正式開業前複覈允許的業務類別、承保地域、分銷渠道和額外條件，確保牌照名義、資金和實際操作一致。[2]

• 第一步：完成業務邊界及適用規則覈對。
• 第二步：準備資料並與MAS預溝通，按類別正式遞交。
• 第三步：回應問詢，完成書面條件後再開展獲准業務。

15｜申請窗口及時間：官方口徑不是獲牌承諾

截至覈驗日，MAS各保險申請頁面列有常規申請程序，未將一般直接保險、再保險和自保申請描述爲統一限期競標的新窗口。不能據此保證每種商業模式都獲接受，也不能套用數字銀行等其他金融業務的歷史申請批次。牌照類別、風險和申請主體的可接受性應通過MAS當期要求及預溝通確認。[3] [4] [5]

直接保險、普通再保險、自保、境外授權再保險和獲批MAT頁面寫明收到完整申請後最多三個月的處理口徑，並明確取決於個案及信息完整性。SPRV公佈的是完整資料後預計二至四周，複雜申請可更長。項目還包括資料籌備、母國溝通、任命批准、補件和開業條件落實，因此不能把這些口徑變成合同中的確定獲牌日；舊素材的四至六個月或九至十八個月亦不應稱官方保證。[3] [4] [5] [10] [11] [12]

• 排期分開列籌備、完整申請審查及開業條件三個階段。
• 租賃、招聘和供應商合同考慮申請未獲批准的退出安排。
• 任何申請結果及期限均由MAS逐案決定，不能承諾包批。

16｜收購持牌保險人、股東變更及控制權交割

收購不能只看目標公司在MAS名錄中是否有牌照。應覈驗許可範圍和附加條件、監管問詢或處分、資本及準備金缺口、未決賠款、再保險可回收性、銷售投訴、系統問題和關聯交易。交易估值中須區分賬面股本、合格監管財務資源及需要補充的現金，買到舊牌照不代表獲得沒有歷史責任的新業務平臺。[2] [14]

對新加坡註冊的持牌保險人，《保險法》第26及27條規定的有效控制、重大股東及有關共同行動安排，須取得MAS事前書面批准。有效控制不僅涉及合計20%持股或投票權，還覆蓋事實支配董事或經營政策的情況。股東協議、上層集團收購和代持變更均應穿透分析；不能通過拆分到多個買家或先交割後申報規避審批。[2]

交易文件應將相關MAS批准、關鍵人員任命、資本補足和其他必要條件作爲交割前提，明確審批未獲準時的退出與費用安排。涉及合作社、近年承接合作社主要業務或被合作社控制的保險人，還須檢查2024年修訂引入的第33A條部長批准安排。若是轉移保險業務或保單組合而非股權交易，應另覈對保險業務轉讓程序，不能以買賣合同自行完成監管層面的責任轉移。[2]

• 盡調保單責任、精算模型、監管資本、再保險及合規整改。
• 提交買方控制結構、資金來源、未來業務及人員方案。
• 在取得必要批准之前不取得實質控制，也不預先安排未經批准的關鍵人員履職。

17｜董事、CEO、業務類別和地址變更如何處理

董事及關鍵執行人員變更應先判斷是否屬於《保險法》第35條和Notice 106的任命批准範圍，再安排生效日。公司內部選舉、聘任合同或ACRA登記並不能代替MAS事前批准。兼任職位、精算師其他委託及離任等事項，還要按照當期通知確認申報內容和期限，避免只在年度申報時補報。[2] [15]

公司名稱、許可資料、業務類別擴展或經營地點變化，應依據Notice 100、許可條件及對應合規工具包區分須先批准或可按時通知的事項，不可一概稱所有變動都只需事後通知。ACRA方面，公司人員變更一般須14日內申報，註冊地址變更亦有14日要求。MAS與ACRA是兩個獨立合規層面，提交其中一家不代表另一家的手續已完成。[17] [19] [20]

• 爲每類變更列審批／通知主體、法律依據、生效條件和負責人。
• 更新公司檔案、控制權圖、權限表及監管聯繫人。
• 持牌類別擴展前重新測算資本、精算和客戶保護安排。

18｜保險基金、銀行賬戶和再保險實際操作

適用的保險業務須按《保險法》建立和維護保險基金，壽險、一般險及特定業務的資產負債不能任意混用。基金是法律和會計層面的責任隔離，並不等同於顧問統一命名的保費信託賬戶。保險經紀賬戶、中介客戶資金和承保公司保險基金屬於不同規則，原素材把所有保險主體都安排同一種信託賬戶並不可靠。[2]

銀行開戶需說明股權、實益擁有、資本來源、牌照階段、保費與理賠流向，以及預期地域和交易量。監管許可不保證銀行開戶成功，銀行會獨立進行客戶審查。再保險安排則應明確交易對手、限額、抵押或擔保、賠款回收及爭議管轄，並納入資本和流動性模型；不能只用一封合作意向書宣稱風險已全部轉移。[3] [4] [14]

• 按適用基金和資金用途設計賬戶、總賬及每日對賬權限。
• 建立保費入賬、退款、賠款授權和異常款項升級流程。
• 驗證再保險合同執行及回收能力，不僅依賴對手評級。

19｜反洗錢、制裁和保險欺詐：先覈對適用版本

原素材把Notice 626稱爲保險經紀反洗錢通告是錯誤的，MAS現行626標題和適用對象是銀行。Notice 314針對直接壽險保險人的人壽保單，不應籠統擴展爲所有再保險和自保的同一強制通知。一般保險、再保險和壽險意外健康業務另有MAS指南，實際適用應按業務及主體分別判斷。[23] [24] [28]

MAS頁面顯示舊版Notice 314及相關2019年一般保險反洗錢指南在2025年6月30日有撤銷／換版記錄，不能繼續引用2015或2022文本爲2026現行制度。此次新Notice 314 PDF提取遇到MAS服務不可用，具體條文、生效細節和記錄保存期限須取得當期文件後確認；指南在此保留明確的適用對象和應執行的控制方向，不編造統一時限或把舊版義務當作新法。[23] [24]

實際體系應覆蓋客戶及實益擁有識別、投保人與付款人關係、受益人及賠款收款人覈驗、制裁篩查和異常交易升級。高額躉交、第三方付款、短期退保或與背景不符的賠款安排應有風險評估及調查記錄。制定可疑交易報告、保密、培訓和獨立審查流程，並將保險欺詐風險納入覈保和理賠；不應誤寫所有可疑交易一經報告即自動須等待STRO同意纔可執行。[23] [24]

• 設定與業務相稱的合規負責人、內部報告渠道及董事會監督。
• 先覈實當期Notice／指南的法律層級、適用對象和版本。
• 保留篩查、調查、審批和培訓證據；具體保存期按現行適用規定確認。

20｜客戶保護、系統和外包應落實爲可檢查流程

承保及分銷流程應明確產品批准、條款和除外責任披露、覈保依據、理賠時限管理、拒賠解釋及投訴處理。壽險建議、投資連結產品和代表資格須另按財務顧問制度覈對。保單持有人保障計劃亦須按保險人和保單是否屬於受保障範圍判斷，不能照抄原素材所稱所有新加坡壽險和一般險保單一律受保障，也不能承諾全額無上限賠償。[1] [2]

系統準備應能把保單、保費、賠款、再保險、基金賬務和監管報表的數據連起來，設置訪問權限、變更審批、日誌、備份和恢復演練。雲服務、保險管理人、精算及理賠外包，應明確數據訪問、審計和監管查閱權、分包限制及退出安排。上述是應落地的運營設計，不表示所有崗位和系統都可以外包；具體技術通知、事件報告期限及本地資源要求以適用規則和MAS當期條件覈實。[3] [4] [5]

• 開業前測試理賠、賬務、客戶投訴和業務連續性流程。
• 合同和保單的實際承保主體須與MAS許可及宣傳資料一致。
• 把海外風險、數據跨境及外包供應商風險納入同一控制清單。

21｜持續審計、精算、資本報送和監管維護

取得牌照後須持續符合財務要求和許可條件，並支付適用年度費用。建立日常資本監控、基金對賬、再保險回收及準備金複覈機制；年度審計不能代替持續履約監控。費用應按《保險法》第12條、附屬法規及Notice 100對應類別計算，本指南不沿用原素材未經覈實的統一申請費和三檔服務預算。[2] [17]

普通直接保險和再保險的報送依《保險法》、保險賬目與報表法規及Notice 129等執行。MAS官方說明Notice 129不適用於自保、海事互助及SPRV，這些機構須按各自專門規則覈對報表和期限。不要把普通保險人的財務、RBC及精算報告一律寫成所有類別年末後四個月同日遞交；應建立逐表報送日曆，註明CEO或董事會審批、審計／精算簽署和官方提交渠道。[18] [16]

Notice 133在2026年已有生效修訂，MAS又於2026年11月2日發佈保險證券化及基礎設施投資資本處理諮詢，諮詢截至2026年12月18日。後者在本指南基準日仍是建議，不應寫成已生效資本規則。公司應區分現行法律、已公佈未來生效修訂和諮詢意見，並定期複覈工具包、許可條件、董事適當性及風險控制是否與實際業務一致。[14]

• 維護分日報、月／季報、年報及事件驅動事項的監管日曆。
• 定期檢查精算假設、再保險可回收性和壓力情景下資本。
• 重大投訴、欺詐、系統或資本事件按當期規則及時升級和報告，不拖至年度審計。

22｜ACRA年度申報、IRAS稅務及預算

保險監管報送、ACRA年度申報和IRAS稅務申報分別履行。ACRA非上市公司的通常年度申報期限爲財政年度結束後七個月；有股本並設海外分支登記冊的情況爲八個月，上市公司另有期限。自2026年10月20日起，年度申報還須確認相關人員、成員及公司資料準確，並回應是否有人履行CEO職能的新問題；申報前應更新Bizfile資料。[20] [21]

IRAS公佈一般公司所得稅率爲應課稅所得的17%；ECI通常在財政年度結束後三個月內申報，符合豁免條件的例外另覈對；實際所得稅申報通常每年11月30日前提交。保險準備金、再保險、會計估值及集團關聯交易需作稅務分析，法定保險報表或財務會計利潤不能直接視作應稅利潤。專屬自保或保險業務稅收激勵不因取得牌照自動產生，須獨立確認申請資格、有效期及獲批條件，不承諾免稅。[22]

預算應分別列最低資本、額外風險及流動性資金、籌備成本和持續運營費用。持續費用包括人員、精算、審計、保險管理、租賃、系統、合規及官方年費，按實際業務詢價並保留假設。唐生業務講解的重點是先證明商業風險能被管理，再安排牌照申請或收購；節省不必要投入不能靠降低必要資本或省略監管職能實現。

• 爲MAS、ACRA和IRAS分別指定負責人及截止日期。
• 覈對保險專項稅務和會計準則，保留稅務調整及原始憑證。
• 顧問合同寫明服務範圍和交付物，不把服務費與獲批結果作保證性綁定。

23｜整理署名、官方資料及使用提醒

本文整理署名：仁港永勝（香港）有限公司擬定；唐上永（唐生）業務經理專業講解。內容是在用戶自有保險指南基礎上，保留有效的分類、資格、材料、資本、申請及持續維護主題，並以MAS、ACRA、IRAS和新加坡法令在線材料校正。已刪去無法覈實的成功案例、行業排名宣傳、統一獲批日期及與本主題無關的地區廣告。[26]

官方法規、通知和指南屬於各發布機構的資料，不將MAS或其他外部機構的內容冒稱爲公司原創或監管背書。覈驗基準爲2026年11月4日，本指南用於業務籌備，不替代個案法律、精算及稅務意見。申請表附件、專門公式或附表無法完整提取之處已在對應章節註明；正式遞交、收購交割及開業前，應再次取得當期完整官方文件和適用許可條件。

• 以下編號來源與正文引用對應，官方材料優先於原素材。
• 無MAS批准保證、審批日期保證、銀行開戶保證或稅收優惠保證。
• 未有統一法定數字或本次未覈實的要求，不用推測值填充。

常見問題

資料來源與使用說明

1. [1] MAS — Types of Insurance Entities（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/insurance/types-of-insurers-in-singapore
2. [2] Singapore Statutes Online — Insurance Act 1966，現行全文及第11、26、27、33A、35條（在新窗口打開）https://sso.agc.gov.sg/Act/IA1966?WholeDoc=1
3. [3] MAS — Direct Insurer: Apply for Licence（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/insurance/direct-insurers-licence
4. [4] MAS — Reinsurer: Apply for Licence（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/insurance/reinsurers-licence
5. [5] MAS — Captive Insurer: Apply for Licence（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/insurance/captive-insurers-licence
6. [6] SSO — Insurance General Provisions and Exemptions for Captive Insurers Regulations 2018，第3條（在新窗口打開）https://sso.agc.gov.sg/SL/IA1966-S835-2018?ProvIds=pr3-
7. [7] SSO — Insurance Valuation and Capital Regulations 2004，第3條（在新窗口打開）https://sso.agc.gov.sg/SL/IA1966-S498-2004?ProvIds=pr3-
8. [8] SSO — Insurance General Provisions and Exemptions for Marine Mutual Insurers Regulations 2018，第4條（在新窗口打開）https://sso.agc.gov.sg/SL/IA1966-S836-2018?ProvIds=pr4-
9. [9] SSO — Insurance General Provisions and Exemptions for Special Purpose Reinsurance Vehicles Regulations 2018，第3條（在新窗口打開）https://sso.agc.gov.sg/SL/IA1966-S837-2018?ProvIds=pr3-
10. [10] MAS — Special Purpose Reinsurance Vehicle Licence（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/insurance/special-purpose-reinsurance-vehicle-licence
11. [11] MAS — Authorised Reinsurer: Apply for Authorisation（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/insurance/authorised-reinsurer-apply-for-authorisation
12. [12] MAS — Approved MAT Insurer: Apply for Approval（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/insurance/approved-mat-insurer-apply-for-approval
13. [13] MAS — Insurance Lloyd’s Asia Scheme Regulations（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/subsidiary-legislation/insurance-lloyds-asia-scheme-regulations
14. [14] MAS — Notice 133 Valuation and Capital Framework for Insurers，含2026修訂與2026年11月諮詢記錄（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/notices/notice-133
15. [15] MAS — Notice 106 Appointment of Director, Chairman, Member of Nominating Committee, and Key Executive Person for Insurers（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/notices/notice-106
16. [16] MAS — Compliance Toolkit for Direct Insurers and Reinsurers（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/guidance/compliance-toolkit-for-approvals-notifications-and-other-regulatory-submissions-to-mas-for-di-and-re
17. [17] MAS — Notice 100 Licensing of Insurers（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/notices/notice-100-licensing-of-insurers
18. [18] MAS — Notice 129 on Insurance Returns, Accounts and Statements（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/notices/notice-129-on-insurance-returns-accounts-and-statements
19. [19] ACRA — Choosing Company Directors and Other Key Officers（在新窗口打開）https://www.acra.gov.sg/register/business/registering-different-business-structures/local-company/appointing-company-directors-other-key-officers/
20. [20] ACRA — Key Changes under the Corporate and Accounting Laws Amendment Act 2025 commencing 20 October 2026（在新窗口打開）https://www.acra.gov.sg/news-events/news-announcements/commencement-of-key-changes-under-the-corporate-and-accounting-laws--amendment--act-2025-on-20-october-2026/
21. [21] ACRA — Deadline and Requirements for Annual Returns（在新窗口打開）https://www.acra.gov.sg/manage/companies/legal-requirements-common-offences/filing-annual-returns-companies/deadline-requirements/
22. [22] IRAS — Basic Guide to Corporate Income Tax for Companies（在新窗口打開）https://www.iras.gov.sg/taxes/corporate-income-tax/basics-of-corporate-income-tax/basic-guide-to-corporate-income-tax-for-companies
23. [23] MAS — Notice 314 Prevention of Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism, Life Insurers；頁面已覈驗，新PDF提取受限（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/notices/notice-314
24. [24] MAS — AML/CFT Guidelines for Direct General Insurance, Reinsurance and Direct Life Accident and Health Business；須使用當前版本（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/guidelines/guidelines-on-prevention-of-money-laundering-and-countering-the-financing-of-terrorism
25. [25] MAS — Contact Us and Singapore Office Address（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/contact-us
26. [26] 用戶自有素材 — 仁港永勝新加坡保險許可證申請指引；非現行法規依據（在新窗口打開）https://www.jrp-hk.com/html/sg_insurance_guide_final.html
27. [27] SSO — Insurance Valuation and Capital Regulations 2004，第2條充分注資及SPRV定義（在新窗口打開）https://sso.agc.gov.sg/SL/IA1966-S498-2004?WholeDoc=1
28. [28] MAS — Notice 626 Prevention of Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism, Banks（在新窗口打開）https://www.mas.gov.sg/regulation/notices/notice-626