シンガポール保険ライセンスガイド：直接保険、再保険および専属自家保険

業務・申請カテゴリー

2026-11-04現在、MASおよびシンガポールの現行保険法に基づき、直接生命保険、一般保険、総合保険、認可再保険、専属自家保険および特別目的再保険ビークルを区別し、国外認可再保険、認可MATおよびロイズ・アジアにおける異なる参入経路について説明します。資格要件、株主・取締役および保険数理・コンプライアンスチーム、実体のある住所、資本および支払能力、必要書類、申請、支配権の取得ならびに継続的な維持管理を取り上げます。本稿の作成者表記：仁港永胜（香港）有限公司が作成予定；唐上永（唐生）ビジネスマネージャーによる専門的な解説。

業務の特徴と適用上の検討事項

• 直接保険ライセンスにより、認可された保険種目の範囲内で顧客のリスクを直接引き受け、自社の商品の開発、引受および保険金請求対応の体制を構築できます。単なる販売チャネルの資格ではありません。
• 認可再保険会社は、シンガポールに地域の引受・リスク分散チームを設置し、保険機関にサービスを提供できます。生命再保険と一般再保険の対象範囲は、申請時にそれぞれ明確にする必要があります。
• 専属自家保険により、グループ関連企業のリスクを一元管理し、損失データ、保険契約条件および再保険の調達を改善できます。コスト削減の可否は、保険数理および税務上の試算を経て判断する必要があります。
• SPRVは、要件を満たす保険証券化による資金調達スキームに適しており、再保険リスクと資本市場からの資金を結び付けることができます。ただし、十分な資金拠出と倒産隔離が重要な制約となります。
• 国外認可再保険および認可MATは、要件を満たす国外保険機関に専用のクロスボーダー経路を提供し、すべての業務をシンガポールへ移す必要はありません。この経路を利用して、許可を得ずに現地の保険引受業務を行うことはできません。

01｜まず、誰が保険リスクを負担するのかを判断し、規制上の区分を選ぶ

シンガポールで保険事業を行う際の中心的な問題は、会社名に「保険」と記載されているかどうかではなく、当該法人が保険契約上の責任を負うか、またシンガポールでどのような活動を行うかです。『保険法1966』は、事業を生命保険事業と損害保険事業に分類し、シンガポールでの保険事業、保険仲介、および外国保険会社の制度について、それぞれ異なる規定を設けています。ACRAで会社を登録したり、保険テクノロジーシステムを利用したり、他の金融ライセンスを取得したりするだけでは、保険を引き受けることはできません。[1] [2]

MASの現行分類には、保険会社、外国認可再保険会社、認可MAT保険会社、および外国保険会社が含まれます。保険会社は、元受保険会社、再保険会社、専属自家保険会社に分かれます。元受保険会社はさらに、生命保険、損害保険、および総合保険に分かれます。事業計画ではまず、保険契約者、リスクの所在地、契約主体、保険料の徴収、および保険金支払責任を明確にしたうえで、MASに区分を確認してください。複数の参入ルートを統合して万能の保険免許とみなすことはできません。[1]

• まず、保険を引き受けるのか、販売・仲介を行うのか、シンガポール国内で事業を行うのか、国外からサービスを提供するのかを明確にしてください。
• 保険種目と保険契約期間を列挙してください。長期の傷害・医療保険と短期の傷害・医療保険を混同してはなりません。
• 海外リスクを扱う場合も、リスク所在地の現地規制上の要件を確認してください。MASの免許が他国で自動的に通用するわけではありません。

02｜元受生命保険、損害保険、総合保険および専門保険

元受生命保険会社は、生命保険および長期傷害・医療保険契約を引き受けることができます。元受損害保険会社は、前述の2種類を除く保険事業を引き受けることができ、短期傷害・医療保険は通常、この区分に該当するかを評価します。総合保険会社は、生命保険と損害保険の両方を取り扱います。元の資料が損害保険には健康保険が一切含まれないと説明している点は正確ではありません。中国語のマーケティング上の名称ではなく、商品条項および法定分類に基づいて判断してください。[1] [2]

元受保険の利点は、自ら顧客のリスクを負担し、独自の商品および保険金請求対応の体制を構築できることです。それに伴い、履行資金、引受・料率算定能力、および顧客保護の仕組みを継続的に備える責任が生じます。MASは、海事相互保険、貿易信用・政治リスク保険、金融保証保険などの専門的な損害保険会社も区分しています。専門分野に特化することは市場価値の説明に役立つ場合がありますが、保険事業への参入要件が免除されることや、すべての専門保険事業に同一の資本例外が適用されることを意味しません。[1] [3] [7]

• 生命保険では、長期キャッシュフロー、保険数理評価、および販売管理の準備を重視してください。
• 損害保険では、損害率、巨大災害または集中リスク、再保険、および未払保険金の分析を重視してください。
• 総合保険事業では、リスクを混合モデルで覆い隠すことなく、基金の構造およびリスク資本をそれぞれ提示してください。

03｜認可再保険：保険機関にサービスを提供し、一般公衆に直接保険を提供しない

認可再保険会社は、シンガポールで生命再保険、損害再保険、またはその両方を営むことが認められ、他の保険会社が保険契約に引き受けたリスクの全部または一部を負担します。MASは、同社が元受保険事業を行うことを明確に禁じています。したがって、再保険免許を使って企業や個人に元受保険契約を直接発行することはできません。グループ内に元受保険会社が存在しても、再保険会社の認可範囲が自動的に拡大するわけではありません。[1] [4]

申請における実質的な重点は、引受経験、出再会社の選定、契約および臨時再保険の構造、巨大災害リスクの累積ならびに信用リスク管理です。申請者は、資本が地域事業および不利な保険金支払シナリオを支えられることを証明するとともに、再保険回収、紛争処理および流動性の手当てについて説明する必要があります。強みは専門的なリスク分散と地域の引受プラットフォームであり、直接保険の参入要件を回避することではありません。通常の認可再保険の最低資本は25000000SGDであり、実際に必要な資金はこの最低額を上回る場合があります。[4] [7]

• 生命保険／損害保険の範囲、および特約再保険と任意再保険の戦略を説明してください。
• リスクの累積、出再者の審査、および保険金支払のプロセスを提示してください。
• 外国グループが支店の設立を予定している場合は、母国の規制およびグループの財務に関する資料も併せて準備してください。

04｜専属自家保険会社：主として関連企業のリスクを引き受ける

専属自家保険会社に関する法令上およびMASの表現では、その事業は主として関連会社のリスクで構成されます。これは、元の資料が述べるように、グループのリスクのみを絶対的に引き受け、第三者のリスクは一切禁止されるという意味ではありません。一方、「主として」という表現が、一般公衆を対象に無制限に保険を引き受ける権限を与えるものでは決してありません。サプライチェーン、従業員、またはグループ外のリスクを含める場合は、リスクの帰属および事業比率を説明する資料を提出し、認可範囲についてMASの確認を得てください。[1] [2] [5]

MASは、グループおよび申請者の事業実績、財務健全性、ならびに評判を評価します。特に、専属自家保険を長期的なリスク管理手段として利用することへのコミットメントや、予定する管理者の専属自家保険管理経験に注目します。申請資料では、グループの過去の損失データ、保険料の算定、保険金額および免責金額、フロンティング保険ならびに再保険の手配を提示してください。自家保険は補償条件のカスタマイズや損失防止の効率向上につながる可能性がありますが、管理、保険数理、監査、および資本の機会費用を考慮する必要があり、保険料の節約を保証することはできません。[5]

専属自家保険会社の最低普通株払込資本は400000SGDであり、これに加えて専用のソルベンシーおよび資本規制があります。Notice 133では、通常の保険会社とは異なる章が適用されます。通常のRBC 2のすべての計算方法をそのまま適用し、専属自家保険向けの簡易版と称するべきではありません。今回SSOで確認できるのは最低資本です。専属自家保険基金のソルベンシー算式は完全には抽出されていないため、具体的な比率および最低額は、申請時にMASの最新要件および完全な規則に照らして確認してください。[6] [14]

• グループ関係の証明書類、リスク一覧、および過去の保険金支払データを準備してください。
• 外部の保険管理者が担当する機能と、取締役会が保持する意思決定権限を説明してください。
• グループ外のリスクを追加する前に、認可範囲を再確認してください。400000の資本を根拠に一般公衆へ販売することはできません。

05｜SPRVおよび海事相互保険：特別規則を低い参入要件のルートとして扱わない

SPRVは保険証券化に用いる特別目的再保険ビークルであり、通常の再保険会社の代替ではありません。現行の特別規則第3条は、最低普通株払込資本を少なくとも1SGDと定めています。MASは同時に、当該ビークルを出再保険会社またはスポンサーの破産から隔離し、常に十分な資金を確保することを求めています。資本規則の定義では、合理的に予見可能な状況における潜在的義務および見込費用も資金でカバーする必要があります。設立日に象徴的な資本を預けるだけで足りるわけではありません。[9] [10] [27]

SPRVの資料では、再保険契約、資金調達書類、資産管理および信託の仕組み、トリガー事由、責任上限、ならびに投資家への返済順位を中心に示してください。海事相互保険は別種の専門的な元受損害保険の仕組みであり、その特別規則では最低資本を5000000SGDと定めています。いずれもNotice 133では専用の章が適用されますが、事業目的と資金モデルはまったく異なります。SPRVの1SGDの要件を、海事相互保険または通常の商業再保険の申請に流用することはできません。[8] [14]

• SPRVでは、十分な資金、破産隔離、および契約上の責任範囲を最初に証明してください。
• 海事相互保険では、単に海上保険の免許を取得するのではなく、引き受けるリスクが特別規則に適合するかを最初に確認してください。
• 両類型の機関について、報告義務および適用除外の範囲をそれぞれ確認してください。通常の保険会社に適用されるすべての様式をそのまま用いてはなりません。

06｜海外認可再保険および承認MATの適用条件

海外認可再保険者はシンガポールに事業拠点を有さず、海外からシンガポールの者に再保険を提供します。MASの説明によれば、その規制範囲は国内の認可保険会社より限定的です。たとえば、シンガポールの保険契約について独立した保険基金を設定したり、当該国内ソルベンシー要件を遵守したりする必要はありません。ただし、財務健全性や母国の規制監督が不要という意味ではありません。申請では引き続き、格付け、業務実績、財務健全性、支配者の適格性およびリスク管理が審査され、母国の監督当局にも照会が行われます。[11]

承認MATは、指定国において規制を受け、海上・航空・運送保険の引受けを認められている海外保険会社に限り適用されます。同様に、シンガポールに事業拠点を設けることはできず、MASはシンガポールにおける保険業務活動の許可範囲を厳格に制限しています。MAT保険料の徴収を除き、これを根拠として現地で保険引受業務を行うことはできません。対象国、具体的なMATリスクおよび実際の手続は申請前に確認する必要があり、このルートをすべての海外保険会社に共通する参入経路として一般化することはできません。[1] [12]

• 母国での認可、規制上の記録、格付けおよび財務状況は、申請の中核となる資料です。
• シンガポールに引受チームまたは事業拠点を置く予定がある場合は、国内認可ルートを利用すべきか改めて評価してください。
• 2種類の外国事業ルートには、現地の10000000／25000000の最低資本を機械的に適用しませんが、それぞれの承認条件を遵守する必要があります。

07｜Lloyd’s Asia、ブローカー、代理店および駐在員事務所

Lloyd’s Asiaは《保険法》に基づく外国保険会社制度です。MASの現行の説明によれば、Lloyd’sの会員は、シンガポールで設立登記され、承認済みの制度管理者に登録されたサービス会社を通じて事業を行います。会員、シンジケート、サービス会社の権限および現地ガバナンスを確認する必要があります。サービス会社を設立しても、独立した商業保険ライセンスが自動的に取得できるわけではありません。また、旧Lloyd’s Scheme規則は2022-10-01に廃止されているため、引き続き適用されるLloyd’s Asia Schemeと混同しないよう注意が必要です。[1] [13]

保険ブローカーは保険金支払リスクを負いません。MASは、直接保険ブローカー、一般再保険ブローカーおよび生命再保険ブローカーの3つの業務範囲を示しています。直接保険ブローカーの法定商品範囲は一般保険および長期傷害・医療保険です。保険ブローカー登録があればあらゆる生命保険を販売できると一括りにすることはできません。生命保険に関する助言や手配については、ファイナンシャル・アドバイザー制度も検討する必要があります。一般保険代理店は適用される制度に基づいて登録する必要があります。保険駐在員事務所はMASが認める活動のみを行うことができ、保険の引受けや保険募集はできません。[1] [2]

• 引受け、ブローカー業務、代理業務およびファイナンシャル・アドバイスについて、それぞれ契約関係と資金の流れを図示してください。
• 免除対象のブローカーも行為規制の対象外になるわけではありません。具体的な免除要件を確認してください。
• 純粋な技術サービスであっても、保険契約の手配、保険料の受領または助言にまで業務を拡大する場合は、規制対象となる範囲を改めて判断してください。

08｜申請資格と立証可能な市場参入能力

直接保険および再保険の参入審査では、払込資本だけが判断基準となるわけではありません。MASの公式参入基準では、申請者の国内および国際業務の規模、過去および現在の格付け、業務実績、財務健全性ならびに評判も考慮されます。外国の申請者については、母国でのコンプライアンス実績が確認され、MASは母国の監督当局に照会することがあります。新設の申請者は、グループが継続的な資金と専門的支援をどのように提供するかを説明する必要があります。保険業務の実績がないペーパーカンパニーの登記を、適格な保険グループと同等とみなすことはできません。[3] [4]

直接保険では、商品イノベーション、代替的な販売チャネル、ならびに専門分野またはニッチ分野での経験も重視されます。事業計画では、どの顧客層にサービスを提供し、どのようなリスクを引き受け、どのように保険料を設定して保険金支払いを管理するのか、また継続的に事業を運営できる能力がある理由を説明する必要があります。資本、人員およびシステムは、事業の規模と複雑性に見合うものでなければなりません。MASのページには、すべての保険区分に共通する従業員数や、一律の勤続年数要件は示されていません。コンサルタントの助言を法律上の必須要件として提示することはできません。[3] [5]

• 格付け、監査済み財務諸表、監督当局との往来記録および過去の引受データを、検証可能な証拠として整理してください。
• 市場順位や国際的な保険センターとしての宣伝を、申請者自身の能力を示す証拠の代わりにしないでください。
• 規制処分または訴訟がある場合は、事実、是正措置および現状を正確に説明してください。

09｜会社形態、実在する登録住所および現地事業の実態

《保険法》第11条により、要件を満たす会社、シンガポールに事業所を有する外国会社および協同組合は、認可保険業務を申請することができます。現地子会社と外国会社の支店のいずれを選ぶ場合も、責任の負担、母国の規制監督、財務報告および現地の管理体制をあわせて比較する必要があります。ACRAへの会社登記は法人または支店の設立手続であり、MASの認可は金融業務への参入許可です。この2つはそれぞれ完了させる必要があり、会社登記完了日を営業開始可能日とみなすことはできません。[2]

申請資料に記載する登録住所および事業所所在地は、実在し、検証可能でなければなりません。具体的な建物、ユニット、郵便番号、賃貸借または適法な使用権を明記してください。住所登記サービスを利用しても、保険業務に必要な人員、システム、記録へのアクセスおよび監督当局による検査に対応する事業実態が自動的に満たされるわけではありません。MASの実際の所在地は10 Shenton Way, MAS Building, Singapore 079117、保険参入に関する問い合わせ先メールアドレスはid_registry@mas.gov.sgです。この住所は監督当局の所在地であり、申請会社の住所として使用することはできません。[3] [25]

重要な更新：ACRAは、2026-10-20以降、会社の登録住所について、各営業日に所定の最低時間、開放しておくという旧要件を廃止すると公表しました。したがって、毎日三時間という条件を、現在も適用される国内会社共通の要件として記載し続けることはできません。会社は引き続き、法律に従って記録の閲覧に応じ、合理的な通知を受けた場合は関連する営業日に少なくとも二時間の閲覧を可能にし、登録住所の変更後14日以内に届出を行う必要があります。外国会社の支店および特定の営業条件については、それぞれ該当する規定を別途確認してください。[20]

• 登録住所および実際の事業所の証明を提出し、両者が異なる場合はその理由を説明してください。
• Corppassを設定し、権限と監督当局への連絡担当者を申告してください。代行業者しか公式アカウントにアクセスできない状態は避けてください。
• 賃貸借契約およびシステムに関する確約は、申請予定の区分と整合させてください。海外認可を名目として、認可されていない国内業務を行うことはできません。

10｜株主、実質的所有者および支配者のコンプライアンス審査

MASの参入基準は、申請法人、重要株主および実効支配を有するすべての者を対象とします。資料では最終的な実質的所有者または支配者まで遡って、直接・間接の持分、議決権、名義保有、信託および共同歩調に関する取り決めを説明する必要があります。出資金の適法な資金源を、銀行取引明細、グループの監査済み財務資料またはその他の検証可能な資料で裏付けてください。出資約束書1通だけでは、実際の払込みや継続的な支援能力の代わりにはなりません。[2] [3] [4]

元資料のように、すべての主要な支配者を一律に持株比率10%以上と定義してはなりません。《保険法》第26条にいう実効支配には、関連者との合計で持株比率または議決権の支配が20%に達する場合のほか、株式を保有せずに取締役の行動を左右し、または経営方針を決定できる場合も含まれます。第27条は、重要株主となる場合、および合計5%以上の議決権株式の持分を共同で取得、保有または行使する取り決めについても、事前の書面承認が必要と定めています。重要株主は、同条が引用する会社法上の定義に基づいて特定する必要があります。[2]

• 申請会社から上位に向かう完全な株主構成および支配権の図を提出してください。第1層の株主名簿だけでは不十分です。
• 株主間契約、拒否権、取締役の任命権および転換可能証券を開示してください。
• 外国会社の支店について、親会社の支配権の変更は、適用される認可条件および届出要件に照らして個別に確認してください。

11｜取締役、CEO、アクチュアリーおよびリスク・コンプライアンス担当職

現地会社は、ACRAの会社ガバナンスに関する基本要件を満たす必要があります。これには、現地居住要件を満たす取締役を少なくとも1名置くこと、設立後6か月以内に会社秘書役を任命すること、および唯一の取締役が会社秘書役を兼任できないことが含まれます。免除を受けている場合を除き、ACRAは設立後3か月以内の監査人の任命も求めています。ただし、保険会社には、より上位のMASガバナンスおよび任命規則も適用されます。一般的な小規模会社の要件を、保険業に関する監査や取締役の承認要件の代わりにすることはできません。[19] [2]

《保険法》第35条は、認可保険会社にCEOを置くことを求めています。直接生命保険会社には任命されたアクチュアリーが必要であり、直接一般保険会社および生命・一般再保険会社には認証アクチュアリーが必要です。現地設立の保険会社の取締役および会長、ならびに法律上承認が必要な主要幹部は、任命前にMASの承認を得て、適格性を証明する必要があります。キャプティブおよびSPRVについては、具体的な免除または専用の人員配置要件を別途確認してください。すべての種類の保険会社に同じアクチュアリー職を機械的に求めることはできません。[2] [15]

申請チームでは、財務、引受、保険金請求、リスク、コンプライアンス、情報技術および独立監査の責任を明確に分担してください。独立したCROを設けるか、コンプライアンス担当者を何名配置するか、どの機能を外部委託できるかは、種類と規模によって異なります。一律の最低人数を作り出してはなりません。MAS Notice 106には2026-05-30に発効する改訂があり、候補者が他の取締役または主要職を兼任する場合や、アクチュアリーが他の委任業務を行う場合についても、当該時点の通知に従って処理する必要があります。[15]

• 各人について、身元、履歴、資格、経験、適格性に関する申告および予定職務を準備してください。
• 報告関係、現地での勤務状況、兼任の取り決めおよび人員の離職時の後任計画を明記してください。
• コンプライアンスまたはアクチュアリー業務を外部委託しても、取締役会および経営陣の最終責任が移転することはありません。

12｜払込資本、ソルベンシーおよび運転資金を分けて算定する

資本規則第3条は、一般直接保険について最低普通株式払込資本10000000SGDを定めています。第二附表に定める指定保険業務のうち一種類のみを営む直接保険の例外は5000000、通常の再保険は25000000です。外国会社の相当資本はMASの承認を得る必要があり、親会社の帳簿上の資本をもって、現地におけるすべての資金要件を満たしたとみなすことはできません。総合直接保険については、一般直接保険に関する条文と事業リスク分析に基づいて判断し、原資料の一律25000000という最低資本表を踏襲しないでください。[7]

最低株式資本は、要件の一部にすぎません。保険会社は、適用される基金のソルベンシー、適格な財務資源およびリスク資本の要件も満たす必要があります。投資、再保険回収、巨大災害および事業成長によって必要資金は変わります。Notice 133の現行ページには2026-03-31発効の改訂が記載されています。普通保険会社、キャプティブ、海事相互保険およびSPRVにはそれぞれ異なる章が適用されるため、すべての区分や個別条件を単一の120%比率で説明することはできません。[14]

申請時の資本計画では、設立時の出資、初期損失、成長に必要な資本、保険金支払いに必要な現金およびストレステスト上のバッファーを分けて示してください。元資料にある年間費用の見積もり、資金保証または税制優遇を、公式の最低予算として扱うことはできません。今回、資本規則の第二附表の全文およびキャプティブのソルベンシー計算式については、抽出に制約がありました。本ガイドでは確認済みの数値と適用条件のみを記載しています。5000000の例外、各基金比率および個別に追加される資本要件を具体的な事業が満たすかどうかは、MASの最新要件に照らして確認してください。[6] [7]

• 基準シナリオおよび不利なシナリオにおける資本、損益およびキャッシュフローの予測を作成してください。
• 資本性商品が法的にどのような性質を持ち、要件を満たすかを説明してください。優先株式や株主ローンが普通株式資本の代わりになるとは限りません。
• 資本注入後も継続的なモニタリングが必要です。財務資源または支払能力が不足した場合は、適用される制度に従って速やかに対応してください。

13｜申請資料一式：会社、役員・人員、事業および保険数理資料

正式なチェックリストとして、MASの現行の該当カテゴリーの申請書に記載された指示を確認してください。申請会社または海外法人の設立書類、定款、ACRAの事業者情報、グループおよび支配権の構成図、取締役会決議、監査済み財務資料、格付け、母国でのライセンスを準備します。主要株主、支配者および就任予定の主要人員については、本人確認資料、履歴、資格および適格性に関する開示資料を準備します。書類に記載する会社名、資本、登記上の住所および職責は一貫させ、添付資料ごとに異なる事業計画を記載しないでください。[3] [4] [5]

事業に関する資料では、少なくとも商品、対象市場、引受基準、保険料の価格設定、再保険、保険金請求および販売チャネルに加え、予測の前提となる保険金支払、費用および投資に関する仮定を説明できるようにします。さらに、資本・支払能力分析、保険数理上の根拠、投資および資産負債管理、リスク管理、マネー・ローンダリング対策、技術システム、事業継続および外部委託の取り決めを準備します。財務予測の期間と様式は、当該時点の申請書またはMASからのフィードバックに基づき確認し、コンサルタントが推奨する3～5年の事業計画を、すべての申請カテゴリーに共通する法定期間として記載しないでください。[3] [4]

専属保険会社については、グループのリスクおよび損失の記録、管理者の体制、グループ外リスクに関する説明を補足します。SPRVについては、十分な払込資本、倒産隔離、再保険および証券化の契約を補足します。海外認可およびMATについては、母国の監督およびシンガポールに事業体を設けずに事業を行うことに関する説明を補足します。外国語の書類の認証、翻訳および追加証明は、申請書またはMASの具体的な要件に従って対応し、すべての人員に特定の様式の犯罪経歴証明書の提出が必須であるとは約束しないでください。[5] [10] [11] [12]

• 書類の索引とバージョン番号を作成し、予測データの出所を明記します。
• 銀行の資金証明、賃貸借の証明および主要サプライヤーとの契約を開業準備に含めます。
• 方針の一覧だけにとどめず、実行可能なプロセス、職責、システムの画面キャプチャまたはテストの証拠を提示します。

14｜事前相談、申請、照会対応および正式な開業

MASは、直接保険、再保険、専属保険およびSPRVの申請者に対し、正式な申請の提出前に保険部門へ連絡することを推奨しています。事前相談では、申請主体、株主、保険種目、市場、資本およびチームの計画を簡潔に提示し、カテゴリー、国内外での事業形態、特別な資本または人員要件の適用について集中的に確認することが望まれます。連絡先メールアドレスは公式申請ページで確認してください。事前相談、予約および初期的な見解はいずれも、承認または開業の許可を意味しません。[3] [4] [5] [10]

申請の提出には該当カテゴリーの最新の申請書を使用し、申請書に記載された提出方法の指示に従ってください。直接保険および通常の再保険には保険事業申請書を使用します。専属保険、SPRV、海外認可およびMATにはそれぞれ異なる申請書があり、すべてをMASNET経由で必ず提出する同一のオンライン申請として扱うことはできません。MASはその後、説明、追加書類および追加情報を求める場合があります。申請者は照会事項、回答およびモデルの修正についてバージョンを保存し、規制当局に相互に矛盾する情報を提出しないようにしてください。[3] [5] [10] [11] [12]

個別案件で原則的な見解または条件付き承認を受けた場合は、書面による条件に従って資本、人員、システムおよびその他の開業準備を完了し、その後に正式なライセンスおよび制限を確認してください。原則的承認を、すべてのカテゴリーで必須となる段階として説明してはならず、一律の6か月の有効期間を約束することもできません。正式な開業前に、認められた事業カテゴリー、引受地域、販売チャネルおよび追加条件を再確認し、ライセンスの名義、資金および実際の業務運営が一致していることを確かめてください。[2]

• 第1段階：事業範囲と適用規則の確認を完了する。
• 第2段階：資料を準備し、MASと事前相談したうえで、カテゴリーに応じて正式に申請する。
• 第3段階：照会に対応し、書面による条件を満たしてから、許可された事業を開始する。

15｜申請受付期間と所要時間：公式な説明はライセンス取得を保証するものではありません

確認日現在、MASの各保険申請ページには通常の申請手続が掲載されており、一般的な直接保険、再保険および専属保険の申請について、一律の期限付き公募による新たな申請窓口としては説明されていません。これをもって、すべての事業モデルが受け入れられると保証することはできません。また、デジタル銀行など他の金融事業における過去の申請受付期間を当てはめることもできません。ライセンスのカテゴリー、リスクおよび申請主体の受け入れ可能性は、MASの当期の要件および事前相談を通じて確認してください。[3] [4] [5]

直接保険、通常の再保険、専属保険、海外認可再保険および承認済みMATの各ページには、完全な申請を受領してから最長3か月という審査期間の目安が記載されています。ただし、個別案件および情報の完全性に左右されることも明記されています。SPRVについて公表されているのは、完全な資料の提出後、2～4週間を見込むという期間であり、複雑な申請ではさらに長くなることがあります。プロジェクトには資料の準備、母国当局との調整、任命の承認、追加書類の提出および開業条件の履行も含まれるため、これらの目安を契約上の確定したライセンス取得日として扱うことはできません。過去の資料に記載された4～6か月または9～18か月も、公式な保証期間と呼ぶべきではありません。[3] [4] [5] [10] [11] [12]

• スケジュールでは、準備、完全な申請の審査、開業条件の履行をそれぞれ別の段階として示します。
• 申請が承認されない場合に備え、賃貸借、人員採用およびサプライヤーとの契約に解除の取り決めを設けます。
• 申請結果および所要期間はいずれもMASが個別案件ごとに決定するものであり、承認を保証することはできません。

16｜ライセンス保有保険会社の買収、株主変更および支配権の移転

買収に際しては、対象会社がMASの名簿にライセンス保有者として掲載されているかだけを確認するのでは不十分です。許可範囲および追加条件、規制当局からの照会または処分、資本および準備金の不足、未決済の保険金請求、再保険回収可能性、販売に関する苦情、システム上の問題および関連当事者間取引を確認してください。取引の評価では、帳簿上の株主資本、適格な規制上の財務資源、追加が必要となる現金を区別する必要があります。既存のライセンスを取得しても、過去の責任を伴わない新たな事業基盤が得られるわけではありません。[2] [14]

シンガポールで設立されたライセンス保有保険会社については、《保険法》第26条および第27条に定める実効支配、主要株主および関連する共同歩調行動の取り決めに関して、MASの事前の書面による承認が必要です。実効支配には、合計20%の株式保有または議決権だけでなく、取締役または経営方針を事実上支配する場合も含まれます。株主間契約、上位グループの買収および名義貸しの変更は、いずれも最終的な支配関係まで遡って分析してください。複数の買主に分割したり、クロージング後に申告したりして承認を回避することはできません。[2]

取引書類では、該当するMASの承認、主要人員の任命、資本の補充およびその他の必要条件をクロージングの前提条件とし、承認が得られない場合の解除および費用の取り扱いを明確にします。協同組合、近年協同組合の主要事業を引き継いだ保険会社、または協同組合に支配されている保険会社については、2024年の改正で導入された第33A条の大臣承認の仕組みも確認する必要があります。株式取引ではなく保険事業または保険契約ポートフォリオを移転する場合は、保険事業の譲渡手続を別途確認してください。売買契約だけで規制上の責任移転を完了させることはできません。[2]

• 保険契約上の責任、保険数理モデル、規制資本、再保険およびコンプライアンス上の是正事項をデューデリジェンスで確認します。
• 買主の支配構造、資金源、今後の事業計画および人員計画を提出します。
• 必要な承認を得るまでは実質的な支配権を取得せず、未承認の主要人員が事前に職務を開始するよう手配しないでください。

17｜取締役、CEO、事業カテゴリーおよび住所の変更手続

取締役および主要執行役員の変更については、発効日を設定する前に、《保険法》第35条およびNotice 106に基づく任命承認の対象かどうかを判断してください。会社内部の選任、雇用契約の締結またはACRAへの登記は、MASの事前承認に代わるものではありません。兼職、保険数理人の他の委託業務および退任などについても、当期の通知に従って届出内容と期限を確認し、年次届出の際に初めて報告することのないようにしてください。[2] [15]

会社名、ライセンス情報、事業カテゴリーの拡大または事業所の変更については、Notice 100、ライセンス条件および該当するコンプライアンス用ツールキットに照らし、事前承認が必要な事項か、期限内の届出で足りる事項かを区別してください。すべての変更が事後届出だけで済むと一律に説明することはできません。ACRAへの届出については、会社役員等の変更は通常14日以内に申告する必要があり、登記上の住所の変更にも14日の要件があります。MASとACRAはそれぞれ独立したコンプライアンス上の手続であり、一方に提出したからといって他方の手続も完了したことにはなりません。[17] [19] [20]

• 変更の種類ごとに、承認・届出先、法的根拠、発効条件および担当者を整理します。
• 会社情報、支配権の構成図、権限表および規制当局の連絡先を更新します。
• ライセンス対象カテゴリーを拡大する前に、資本、保険数理および顧客保護の体制を再算定します。

18｜保険基金、銀行口座および再保険の実務

該当する保険事業については、《保険法》に従い保険基金を設置し、維持する必要があります。生命保険、損害保険および特定の事業に係る資産負債を、任意に混在させることはできません。基金は法務および会計上の責任分離を目的とするものであり、コンサルタントが一律に「保険料信託口座」と名付ける口座と同じではありません。保険ブローカーの口座、仲介業者が取り扱う顧客資金、引受保険会社の保険基金は、それぞれ異なる規則の対象です。すべての保険事業者に同じ信託口座を設けるという過去の資料の説明は信頼できません。[2]

銀行口座の開設にあたっては、株主構成、実質的所有者、資本の出所、ライセンスの段階、保険料および保険金の流れ、想定する地域および取引量を説明してください。規制上の許可が銀行口座の開設を保証するものではなく、銀行は独自に顧客審査を行います。再保険契約では、取引相手、限度額、担保または保証、保険金の回収および紛争の管轄を明確にし、資本および流動性のモデルに反映してください。意向書1通だけをもってリスクがすべて移転したと主張することはできません。[3] [4] [14]

• 適用される基金の要件および資金の用途に合わせて、口座、総勘定元帳および日次照合の権限を設計します。
• 保険料の計上、返金、保険金支払の承認および異常な入金に関するエスカレーション手順を整備します。
• 再保険契約の履行可能性および回収能力を検証し、相手方の格付けだけに依存しないでください。

19｜マネー・ローンダリング対策、制裁および保険詐欺：まず適用される版を確認

過去の資料でNotice 626を保険ブローカー向けのマネー・ローンダリング対策通達と説明しているのは誤りです。MASの現行のNotice 626の表題および適用対象は銀行です。Notice 314は直接生命保険会社の生命保険契約を対象としており、すべての再保険および専属保険に同一の必須通達として一律に適用すべきではありません。損害保険、再保険および生命保険の傷害・医療事業には別途MASのガイドラインがあり、実際の適用は事業および主体ごとに判断する必要があります。[23] [24] [28]

MASのページによると、旧版のNotice 314および関連する2019年の損害保険向けマネー・ローンダリング対策ガイドラインには、2025-06-30付で廃止・改訂の記録があります。2015年版または2022年版の文書を2026年の現行制度として引き続き引用することはできません。今回、新Notice 314のPDFはMASのサービスが利用できず抽出できなかったため、具体的な条文、発効の詳細および記録保存期間は、当期の文書を入手してから確認する必要があります。本ガイドでは、適用対象および実施すべき管理の方向性を明確にしたうえで記載を残しており、一律の期間を創作したり、旧版の義務を新法上の義務として扱ったりしていません。[23] [24]

実際の管理体制では、顧客および実質的所有者の特定、保険契約者と支払人の関係、受益者および保険金受取人の確認、制裁対象者のスクリーニング、異常取引のエスカレーションを網羅する必要があります。高額な一時払保険料、第三者による支払い、短期間での解約、または顧客の背景と一致しない保険金請求の取り決めについては、リスク評価および調査記録を作成してください。疑わしい取引の報告、守秘義務、研修および独立した審査の手順を整備し、保険詐欺リスクを引受および保険金査定に組み込んでください。疑わしい取引を報告した場合、すべての取引について自動的にSTROの同意を得るまで実行を待たなければならない、と誤って記載しないでください。[23] [24]

• 事業規模に見合ったコンプライアンス責任者、内部報告経路および取締役会による監督体制を整備する。
• まず、当期のNotice／ガイドラインの法的階層、適用対象および版を確認する。
• スクリーニング、調査、承認および研修の証拠を保存する。具体的な保存期間は、現行の適用規則に照らして確認する。

20｜顧客保護、システムおよび外部委託は、検査可能なプロセスとして実装する

引受および販売のプロセスでは、商品承認、約款および免責事項の開示、引受判断の根拠、保険金請求の期限管理、支払拒否の説明ならびに苦情処理を明確にする。生命保険の推奨、投資連動型商品および代表者の資格は、別途、財務アドバイザー制度に照らして確認する。保険契約者保護制度についても、保険会社および保険契約が保護対象に該当するかに基づいて判断する。原資料にある「シンガポールの新契約の生命保険および損害保険の保険契約はすべて一律に保護される」との記載をそのまま転用してはならず、全額かつ上限なしの補償を約束してはならない。[1] [2]

システム面の準備では、保険契約、保険料、保険金、再保険、基金会計および規制報告のデータを連携できるようにし、アクセス権限、変更承認、ログ、バックアップおよび復旧訓練を設定する。クラウドサービス、保険管理者、保険数理および保険金請求業務の外部委託については、データアクセス、監査権および規制当局の閲覧権、再委託の制限ならびに終了時の取り決めを明確にする。これらは実装すべき運営設計であり、すべての職務やシステムを外部委託できることを意味しない。具体的な技術通知、インシデント報告期限および現地リソース要件は、適用規則およびMASの当期条件に照らして確認する。[3] [4] [5]

• 営業開始前に、保険金請求、会計、顧客苦情および事業継続の各プロセスをテストする。
• 契約および保険証券上の実際の引受主体は、MASのライセンスおよび宣伝資料の記載と一致させる。
• 海外リスク、越境データおよび外部委託先のリスクを、同一の管理チェックリストに含める。

21｜継続的な監査、保険数理、資本報告および規制対応

ライセンス取得後も、財務要件およびライセンス条件を継続して満たし、適用される年次料金を支払わなければならない。日常的な資本モニタリング、基金照合、再保険回収および準備金の見直しの仕組みを整備する。年次監査は、継続的な履行状況のモニタリングに代わるものではない。料金は《保険法》第12条、附属規則およびNotice 100の該当区分に基づいて算定する。本ガイドでは、原資料にある未確認の一律申請料および3段階のサービス予算を踏襲しない。[2] [17]

通常の元受保険および再保険の報告は、《保険法》、保険会計・報告規則およびNotice 129等に従って行う。MASの公式説明によれば、Notice 129は自家保険、海事相互保険およびSPRVには適用されない。これらの機関は、それぞれに適用される専用規則に基づき報告内容および期限を確認する。通常の保険会社の財務、RBCおよび保険数理報告について、すべての区分で年度末後4か月の同日に一律提出すると記載してはならない。CEOまたは取締役会の承認、監査／保険数理上の署名および公式提出経路を明記した、様式ごとの提出カレンダーを整備する。[18] [16]

Notice 133には2026年に発効した改正があり、MASはさらに2026-11-02に保険証券化およびインフラ投資の資本取扱いに関するコンサルテーションを公表し、意見募集期限は2026-12-18である。後者は本ガイドの基準日時点では提案であり、発効済みの資本規則として記載してはならない。会社は現行法令、公表済みの将来発効予定の改正およびコンサルテーション意見を区別し、業務内容に照らして、ツールキット、ライセンス条件、取締役の適格性およびリスク管理が適切かを定期的に見直す。[14]

• 日次報告、月次／四半期報告、年次報告および事象発生時の報告事項について、規制対応カレンダーを維持する。
• 保険数理上の前提、再保険の回収可能性およびストレスシナリオ下の資本を定期的に点検する。
• 重大な苦情、不正、システムまたは資本に関する事象は、当期の規則に従って速やかにエスカレーションおよび報告し、年次監査まで先送りしない。

22｜ACRAの年次申告、IRASの税務申告および予算

保険規制上の報告、ACRAの年次申告およびIRASの税務申告は、それぞれ別個に履行する。非上場会社の通常の年次申告期限は、会計年度末から7か月後である。株式資本を有し、海外支店登記簿を備える場合は8か月後であり、上場会社には別の期限が適用される。2026-10-20以降、年次申告では、関係者、構成員および会社情報が正確であることを確認し、CEOの職務を担う者がいるかという新たな質問にも回答する必要がある。申告前にBizfileの情報を更新する。[20] [21]

IRASが公表する一般的な法人税率は課税所得の17%である。ECIは通常、会計年度末から3か月以内に申告する。免除要件を満たす場合の例外は別途確認する。実際の所得税申告は通常、毎年11-30までに提出する。保険準備金、再保険、会計上の評価およびグループ内関連者間取引については、税務分析が必要である。法定保険報告または会計上の利益を、そのまま課税所得とみなすことはできない。専属自家保険または保険業務に関する税制優遇は、ライセンス取得によって自動的に適用されるものではない。申請資格、有効期間および承認条件を別途確認し、免税を約束しない。[22]

予算は、最低資本、追加的なリスク対応資金および流動性資金、準備費用ならびに継続的な運営費用に分けて作成する。継続費用には、人員、保険数理、監査、保険管理、賃料、システム、コンプライアンスおよび公的年次料金が含まれる。実際の事業内容に基づいて見積もりを取得し、前提を記録する。唐上永（唐生）の事業解説の要点は、ライセンス申請または買収の手配に先立ち、事業上のリスクを管理できることを示すことである。不要な投資の節約は、必要な資本を減らしたり、規制上必要な職務を省略したりすることで実現してはならない。

• MAS、ACRAおよびIRASごとに担当者と期限を定める。
• 保険に関する税務および会計基準を確認し、税務調整および原証憑を保存する。
• コンサルタント契約ではサービスの範囲および成果物を明記し、サービス料金を承認結果の保証と結び付けない。

23｜著者表示、公式資料および利用上の注意の整理

本稿の整理・著者表示：仁港永胜（香港）有限公司が作成し、唐上永（唐生）業務マネージャーが専門的な解説を行った。内容は、ユーザーが保有する保険ガイドを基礎とし、有効な分類、資格、資料、資本、申請および継続的な維持管理に関する主題を維持したうえで、MAS、ACRA、IRASおよびシンガポール法令のオンライン資料に照らして修正した。確認できない成功事例、業界ランキングに関する宣伝、一律の承認日および本テーマと無関係な地域広告は削除した。[26]

公式の法令、通知およびガイドラインは、各発行機関の資料である。MASまたはその他の外部機関の内容を、会社独自の著作または規制当局による推奨であるかのように表示しない。確認基準日は2026-11-04であり、本ガイドは事業準備を目的とするもので、個別案件に関する法律、保険数理および税務上の助言に代わるものではない。申請書の添付資料、専用の計算式または別表を完全に取得できなかった箇所は、該当する章に記載した。正式提出、買収のクロージングおよび営業開始の前に、最新の完全な公式文書および適用されるライセンス条件を改めて入手する。

• 以下の番号付き出典は本文中の引用に対応する。公式資料を原資料より優先する。
• MASの承認、審査日程、銀行口座開設または税制優遇を保証しない。
• 法定の統一数値がない要件、または今回確認できていない要件について、推測値で補わない。

よくある質問

情報源および利用上の説明

1. [1] MAS — Types of Insurance Entities（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/insurance/types-of-insurers-in-singapore
2. [2] Singapore Statutes Online — Insurance Act 1966，现行全文及第11、26、27、33A、35条（新しいウィンドウで開く）https://sso.agc.gov.sg/Act/IA1966?WholeDoc=1
3. [3] MAS — Direct Insurer: Apply for Licence（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/insurance/direct-insurers-licence
4. [4] MAS — Reinsurer: Apply for Licence（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/insurance/reinsurers-licence
5. [5] MAS — Captive Insurer: Apply for Licence（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/insurance/captive-insurers-licence
6. [6] SSO — Insurance General Provisions and Exemptions for Captive Insurers Regulations 2018，第3条（新しいウィンドウで開く）https://sso.agc.gov.sg/SL/IA1966-S835-2018?ProvIds=pr3-
7. [7] SSO — Insurance Valuation and Capital Regulations 2004，第3条（新しいウィンドウで開く）https://sso.agc.gov.sg/SL/IA1966-S498-2004?ProvIds=pr3-
8. [8] SSO — Insurance General Provisions and Exemptions for Marine Mutual Insurers Regulations 2018，第4条（新しいウィンドウで開く）https://sso.agc.gov.sg/SL/IA1966-S836-2018?ProvIds=pr4-
9. [9] SSO — Insurance General Provisions and Exemptions for Special Purpose Reinsurance Vehicles Regulations 2018，第3条（新しいウィンドウで開く）https://sso.agc.gov.sg/SL/IA1966-S837-2018?ProvIds=pr3-
10. [10] MAS — Special Purpose Reinsurance Vehicle Licence（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/insurance/special-purpose-reinsurance-vehicle-licence
11. [11] MAS — Authorised Reinsurer: Apply for Authorisation（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/insurance/authorised-reinsurer-apply-for-authorisation
12. [12] MAS — Approved MAT Insurer: Apply for Approval（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/insurance/approved-mat-insurer-apply-for-approval
13. [13] MAS — Insurance Lloyd’s Asia Scheme Regulations（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/subsidiary-legislation/insurance-lloyds-asia-scheme-regulations
14. [14] MAS — Notice 133 Valuation and Capital Framework for Insurers，含2026年修订及2026年11月咨询记录（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/notices/notice-133
15. [15] MAS — Notice 106 Appointment of Director, Chairman, Member of Nominating Committee, and Key Executive Person for Insurers（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/notices/notice-106
16. [16] MAS — Compliance Toolkit for Direct Insurers and Reinsurers（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/guidance/compliance-toolkit-for-approvals-notifications-and-other-regulatory-submissions-to-mas-for-di-and-re
17. [17] MAS — Notice 100 Licensing of Insurers（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/notices/notice-100-licensing-of-insurers
18. [18] MAS — Notice 129 on Insurance Returns, Accounts and Statements（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/notices/notice-129-on-insurance-returns-accounts-and-statements
19. [19] ACRA — Choosing Company Directors and Other Key Officers（新しいウィンドウで開く）https://www.acra.gov.sg/register/business/registering-different-business-structures/local-company/appointing-company-directors-other-key-officers/
20. [20] ACRA — Key Changes under the Corporate and Accounting Laws Amendment Act 2025 commencing 20 October 2026（新しいウィンドウで開く）https://www.acra.gov.sg/news-events/news-announcements/commencement-of-key-changes-under-the-corporate-and-accounting-laws--amendment--act-2025-on-20-october-2026/
21. [21] ACRA — Deadline and Requirements for Annual Returns（新しいウィンドウで開く）https://www.acra.gov.sg/manage/companies/legal-requirements-common-offences/filing-annual-returns-companies/deadline-requirements/
22. [22] IRAS — Basic Guide to Corporate Income Tax for Companies（新しいウィンドウで開く）https://www.iras.gov.sg/taxes/corporate-income-tax/basics-of-corporate-income-tax/basic-guide-to-corporate-income-tax-for-companies
23. [23] MAS — Notice 314 Prevention of Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism, Life Insurers；页面已核验，新PDF的提取受限（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/notices/notice-314
24. [24] MAS — AML/CFT Guidelines for Direct General Insurance, Reinsurance and Direct Life Accident and Health Business；须使用现行版本（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/guidelines/guidelines-on-prevention-of-money-laundering-and-countering-the-financing-of-terrorism
25. [25] MAS — Contact Us and Singapore Office Address（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/contact-us
26. [26] 用户自有素材 — 仁港永胜新加坡保险许可证申请指引；并非现行法规依据（新しいウィンドウで開く）https://www.jrp-hk.com/html/sg_insurance_guide_final.html
27. [27] SSO — Insurance Valuation and Capital Regulations 2004，第2条：充分注资及SPRV定义（新しいウィンドウで開く）https://sso.agc.gov.sg/SL/IA1966-S498-2004?WholeDoc=1
28. [28] MAS — Notice 626 Prevention of Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism, Banks（新しいウィンドウで開く）https://www.mas.gov.sg/regulation/notices/notice-626